Khái niệm
Chào bán chứng khoán ra công chúng là việc chào bán chứng khoán theo một trong các phương thức sau: Chào bán thông qua phương tiện thông tin đại chúng, chào bán cho từ 100 nhà đầu tư trở lên (không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp) và chào bán cho các nhà đầu tư không xác định.
Phân loại
Chào bán cổ phiếu ra công chúng sẽ gồm: Chào bán cổ phiếu lần đầu và Chào bán cổ phiếu thêm.
Chào bán cổ phiếu lần đầu:
Điều kiện chào bán:
- vốn điều lệ đã góp từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;
- Hoạt động kinh doanh của 02 năm liên tục liền trước phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán;
- Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được được ĐHĐCĐ thông qua;
- Tối thiểu là 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn; trường hợp vốn điều lệ của tổ chức phát hành từ 1.000 tỷ đồng trở lên, tỷ lệ tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành;
- Cổ đông lớn trước thời điểm chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của tổ chức phát hành phải cam kết cùng nhau nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành tối thiểu là 01 năm;
- không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án về một trong các tội xâm phạm trật tự quản lý kinh tế;
- Có công ty chứng khoán tư vấn, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán;
- Có cam kết và phải thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán ;
- mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán.
Chào bán cổ phiếu thêm:
Điều kiện chào bán
Điều kiện về vốn và hoạt động kinh doanh
- vốn điều lệ đã góp từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;
- Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán;
Điều kiện về số lượng và giá trị
- Giá trị cổ phiếu phát hành thêm theo mệnh giá không lớn hơn tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành tính theo mệnh giá, trừ trường hợp có bảo lãnh phát hành với cam kết nhận mua toàn bộ cổ phiếu của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số cổ phiếu còn lại chưa được phân phối hết của tổ chức phát hành, phát hành tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu, phát hành để hoán đổi, hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp;
- Đối với đợt chào bán ra công chúng nhằm mục đích huy động phần vốn để thực hiện dự án của tổ chức phát hành, cổ phiếu được bán cho các nhà đầu tư phải đạt tối thiểu là 70% số cổ phiếu dự kiến chào bán. Tổ chức phát hành phải có phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt chào bán để thực hiện dự án.
Các điều kiện khác
- Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được được ĐHĐCĐ thông qua;
- không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án về một trong các tội xâm phạm trật tự quản lý kinh tế;
- Có công ty chứng khoán tư vấn, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán;
- Có cam kết và phải thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán;
- mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán;
Thủ tục
Đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng
Tổ chức phát hành, cổ đông công ty đại chúng trước khi chào bán cổ phiếu ra công chúng phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, trừ trường hợp:
- Chào bán cổ phiếu ra công chúng để chuyển doanh nghiệp nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do doanh nghiệp nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, đơn vị sự nghiệp công lập thành công ty cổ phần;
- Việc bán chứng khoán theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, quyết định của Trọng tài hoặc việc bán chứng khoán của người quản lý hoặc người được nhận tài sản trong trường hợp phá sản hoặc mất khả năng thanh toán;
Thời gian hoàn thành và báo cáo kết quả
Thời gian hoàn thành chào bán tối đa là 90 ngày, gia hạn tối đa là 30 ngày.
10 ngày kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán, TCPH báo cáo kết quả cho UBCK kèm xác nhận của ngân hàng hơi mở tài khoản phong tỏa.
Xem thêm các bài viết khác tại:
