Khái niệm Chào bán cổ phiếu riêng lẻ và quy trình thực hiện

Chào bán cổ phiếu riêng lẻ là việc chào bán chứng khoán không thông qua phương tiện thông tin đại chúng và theo một trong các phương thức sau đây:

• Chào bán cho dưới 100 nhà đầu tư, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp;
• Chỉ chào bán cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp

Mục đích thực hiện

Thông thường, công ty đại chúng lựa chọn phát hành riêng lẻ để huy động vốn. Chào bán cổ phiếu riêng lẻ sẽ khắc phục được các hạn chế của Chào bán cổ phiếu ra công chúng. Ví dụ như: chi phí tiết kiệm hơn, hạn chế sự ảnh hưởng về quản trị,…

Quy trình và thủ tục

Đáp ứng điều kiện chào bán

Đối với công ty đại chúng, cần đáp ứng các điều kiện sau:

• Có quyết định của ĐHĐCĐ thông qua phương án phát hành và sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán; xác định rõ tiêu chí, số lượng NĐT;
• Đối tượng tham gia đợt chào bán chỉ bao gồm NĐT chiến lược, NĐT chứng khoán chuyên nghiệp;
• Việc chuyển nhượng cổ phiếu chào bán riêng lẻ bị hạn chế tối thiểu là 03 năm đối với NĐT chiến lược và tối thiểu là 01 năm đối với NĐT chứng khoán chuyên nghiệp kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán, trừ trường hợp chuyển nhượng giữa các NĐT chứng khoán chuyên nghiệp hoặc thực hiện theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, quyết định của Trọng tài hoặc thừa kế theo quy định của pháp luật;
• Phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày kết thúc đợt chào bán gần nhất;
• Phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định của pháp luật.

Thủ tục thực hiện chào bán cổ phiếu riêng lẻ

1. Tổ chức phát hành gửi hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu riêng lẻ tới UBCKNN
2. Trong thời hạn 07 ngày làm việc, UBCK có chấp thuận bằng văn bản; trường hợp từ chối, phải trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do.
3. Tổ chức phát hành phải hoàn thành đợt chào bán trong 90 ngày kể từ ngày UBCK có văn bản chấp thuận.
4. Trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, tổ chức phát hành phải gửi Báo cáo kết quả đợt chào bán kèm theo xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài về số tiền thu được từ đợt chào bán cho UBCK.
5. Trong thời hạn 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được tài liệu báo cáo kết quả đợt chào bán đầy đủ và hợp lệ, UBCK thông báo bằng văn bản về việc nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán cho tổ chức phát hành đồng thời gửi cho SGDCK, VSDC và đăng tải trên trang thông tin điện tử của UBCK về việc nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán.
6. Sau khi có thông báo nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán của UBCK, tổ chức phát hành được yêu cầu chấm dứt phong tỏa số tiền thu được từ đợt chào bán.

Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu riêng lẻ

• Giấy đăng ký chào bán
• Quyết định của Đại hội đồng cổ đông
• Quyết định của Hội đồng quản trị
• Đối với việc chào bán cổ phiếu của tổ chức tín dụng, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của NHNN về đề nghị tăng vốn điều lệ. Đối với việc chào bán cổ phiếu của tổ chức kinh doanh bảo hiểm, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của BTC về việc tăng vốn điều lệ
• Cam kết về việc không vi phạm quy định về sở hữu chéo
• Văn bản xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài về việc mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán.
• Tài liệu cung cấp thông tin về đợt chào bán cho nhà đầu tư (nếu có).
• Tài liệu sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán (nếu có).

Xem thêm các bài viết khác tại:

• Nên gửi tiết kiệm hay đầu tư chứng khoán?
• Giao dịch ký quỹ (margin) là gì?
• IPO và Điều kiện thực hiện IPO
• Quy định cần biết về Cổ phiếu Esop
• Chào bán cổ phiếu ra công chúng
• Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là gì?
• Nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán
• Ưu nhược điểm của chào bán chứng khoán ra công chúng
• Tỷ lệ sở hữu nước ngoài của công ty đại chúng
• Sự khác biệt giữa Công ty đại chúng và CTCP khác?
• Chứng chỉ hành nghề chứng khoán
• Những điều cần biết khi đầu tư Trái phiếu doanh nghiệp
• Đấu giá IPO và quy trình tham gia đấu giá IPO

Theo dõi thêm Góc Pháp Lý tại: Góc Pháp Lý