Từ ngày 01/01/2025, Luật chứng khoán được sửa đổi bổ sung một số điều theo Luật số 56/2024/QH15. Vậy có những điểm mới nào nổi bật và cần lưu ý? Hãy cùng Góc Pháp Lý tìm hiểu các điểm mới của Luật Chứng khoán sửa đổi 2025 nhé.
Chương I – Những quy định chung
Bổ sung định nghĩa về hành vi Thao túng thị trường chứng khoán
Cụ thể, Thao túng thị trường chứng khoán là việc thực hiện một trong các hành vi sau đây1:
- Sử dụng một hoặc nhiều TKGD của mình hoặc của người khác hoặc thông đồng liên tục mua, bán chứng khoán nhằm tạo ra cung, cầu giả tạo;
- Đặt lệnh mua và bán cùng loại chứng khoán trong cùng ngày giao dịch hoặc thông đồng với nhau giao dịch mua, bán chứng khoán mà không dẫn đến chuyển nhượng thực sự quyền sở hữu hoặc quyền sở hữu chỉ luân chuyển giữa các thành viên trong nhóm nhằm tạo giá chứng khoán, cung cầu giả tạo;
- Liên tục mua hoặc bán chứng khoán với khối lượng chi phối vào thời điểm mở cửa hoặc đóng cửa thị trường nhằm thao túng giá chứng khoán;
- Giao dịch chứng khoán bằng hình thức cấu kết, lôi kéo người khác liên tục đặt lệnh mua, bán chứng khoán gây ảnh hưởng lớn đến cung cầu và giá chứng khoán, thao túng giá chứng khoán;
- Đưa ra ý kiến một cách trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua phương tiện thông tin đại chúng về một loại chứng khoán, về TCPH nhằm tạo ảnh hưởng đến giá của loại chứng khoán đó sau khi đã thực hiện giao dịch và nắm giữ vị thế đối với loại chứng khoán đó;
- Sử dụng các phương thức hoặc thực hiện các hành vi giao dịch khác hoặc kết hợp tung tin đồn sai sự thật, cung cấp thông tin sai lệch ra công chúng để tạo cung cầu giả tạo, thao túng giá chứng khoán.
Sửa đổi quy định về Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp
- Quy định mới đã bổ sung thêm 01 nhóm đối tượng nhà đầu tư chuyên nghiệp tại Điều 11. Đó là nhóm: “Nhà đầu tư nước ngoài là cá nhân có quốc tịch nước ngoài, tổ chức thành lập theo pháp luật nước ngoài thực hiện hoạt động đầu tư kinh doanh tại Việt Nam.”
- Đồng thời, bổ sung thêm khoản 1a và khoản 1b vào sau khoản 1 như sau:
1a. Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là tổ chức theo quy định tại khoản 1 Điều này được tham gia mua, giao dịch, chuyển nhượng trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.
1b. Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là cá nhân theo quy định tại khoản 1 Điều này được tham gia mua, giao dịch, chuyển nhượng đối với trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ thuộc một trong hai trường hợp sau đây: a) Trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ có xếp hạng tín nhiệm và có tài sản bảo đảm đối với trái phiếu đó;b) Trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ có xếp hạng tín nhiệm và có bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng đối với trái phiếu đó
Lưu ý rằng quy định tại khoản 1a và 1b bắt đầu có hiệu lực thi hành từ ngày 01/01/2026.
Bổ sung quy định trách nhiệm của tổ chức, cá nhân liên quan đến hồ sơ, tài liệu báo cáo 2
Đối với tổ chức, cá nhân tham gia quá trình lập hồ sơ, tài liệu
- Chịu trách nhiệm trước pháp luật về tính hợp pháp, chính xác, trung thực và đầy đủ của hồ sơ, tài liệu báo cáo.
- chịu trách nhiệm trước pháp luật trong phạm vi liên quan đến hồ sơ, tài liệu báo cáo đó.
- Hồ sơ, tài liệu báo cáo phải bảo đảm thông tin rõ ràng, không gây hiểu nhầm;
- Hồ sơ, tài liệu báo cáo có đầy đủ những nội dung quan trọng ảnh hưởng đến quyết định của cơ quan, tổ chức và NĐT.
Đối với Cơ quan, tổ chức, cá nhân có thẩm quyền tiếp nhận, xử lý, chấp thuận hồ sơ, tài liệu báo cáo
- Xem xét tính hợp lệ của hồ sơ, tài liệu báo cáo trên cơ sở hồ sơ, tài liệu báo cáo được cung cấp;
- Không chịu trách nhiệm về những vi phạm của tổ chức, cá nhân xảy ra trước và sau khi nộp hồ sơ, tài liệu báo cáo hợp lệ.
- Hồ sơ, tài liệu báo cáo hợp lệ là hồ sơ, tài liệu báo cáo có đầy đủ giấy tờ và nội dung các giấy tờ đó được kê khai đầy đủ theo quy định của pháp luật.
Đối với Tổ chức tư vấn hồ sơ, người hành nghề tham gia tư vấn hồ sơ
- Phải trung thực, cẩn trọng và tuân thủ đầy đủ quy định của pháp luật trong hoạt động tư vấn hồ sơ;
- Có trách nhiệm rà soát, kiểm tra các thông tin trong hồ sơ, bảo đảm việc phân tích, đánh giá được thực hiện hợp lý và cẩn trọng trên cơ sở các thông tin, số liệu, tài liệu được cung cấp;
- Chịu trách nhiệm trước pháp luật trong phạm vi tư vấn liên quan đến hồ sơ, tài liệu báo cáo.
Tổ chức kiểm toán, kiểm toán viên được chấp thuận, người ký báo cáo kiểm toán hoặc soát xét
- Phải tuân thủ quy định của pháp luật về kiểm toán độc lập;
- Tuân thủ chuẩn mực kiểm toán khi kiểm toán BCTC
- Chịu trách nhiệm đối với ý kiến về tính trung thực, hợp lý của các báo cáo, số liệu được kiểm toán;
- Tuân thủ chuẩn mực về hợp đồng dịch vụ đảm bảo;
- Chịu trách nhiệm về việc đưa ra ý kiến về tổng hợp thông tin tài chính theo quy ước.
Sửa đổi, bổ sung hành vi nghiêm cấm tại Điều 12
Bên cạnh việc bổ sung thêm quy định cụ thể về Thao túng chứng khoán như phân tích trên. Thì tại Điều 12 đã bổ sung hành vi này là một trong các hành vi bị nghiêm cấm trong thị trường chứng khoán. Điều này góp phần đảm bảo môi trường đầu tư lành mạnh. Nhất là trong bối cảnh thị trường có nhiều hành vi gây tác động xấu đến môi trường đầu tư nhưng chưa có chế tài điều chỉnh.
Trên đây là các điểm mới Luật Chứng khoán sửa đổi 2025 – Phần 1. Cùng theo dõi Góc Pháp Lý tại: Góc Pháp Lý để cập nhật các phần tiếp theo nhé.
Xem thêm các bài viết có liên quan:
